北宋年間，外族紛紛覬覦大宋的國土，逐漸形成宋、遼、西夏對立的局面。武林各派或效忠於本國，或相助於他族，一時間風雲際會，英雄輩出。 武林第一大幫丐幫幫主喬峰，公正豪邁，威名遠揚，人稱之為武林霸主「北喬峰」。因其拒絕副幫主之妻康敏的求愛而遭報復，被指為契丹人後裔而一夜之間威名墮地，受盡中原武林人士唾棄。喬峰竭力為自己平反，遂四出雲遊追查身世，期間認識了大理皇帝段家的世子段譽及少林寺的虛竹和尚，三人結拜為兄弟。